Comparador de Investimentos Renda Fixa

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é a taxa que os bancos cobram uns dos outros em empréstimos de curtíssimo prazo. Ele fica muito próximo da taxa Selic e serve como referência para a maioria dos investimentos de renda fixa. Hoje está em 13,90% ao ano.

Porque LCI e LCA são isentas de Imposto de Renda para pessoa física. Um CDB que paga 100% do CDI sofre desconto de IR (entre 15% e 22,5% sobre o lucro). Já a LCI com 90% do CDI chega ao investidor com 100% do rendimento. Para prazos acima de 2 anos, a diferença é menor, mas para prazos curtos, a isenção faz muita diferença.

A alíquota de IR sobre rendimentos de renda fixa diminui conforme o prazo: até 180 dias = 22,5%; de 181 a 360 dias = 20%; de 361 a 720 dias = 17,5%; acima de 720 dias = 15%. Por isso, investir por mais de 2 anos é mais eficiente do ponto de vista fiscal.

A Poupança tem cobertura do FGC até R$ 250 mil por CPF por instituição — a mesma proteção dos CDBs. O problema é que, com a Selic acima de 8,5% a.a., a Poupança rende 70% da Selic, o que fica bem abaixo de outras opções. Historicamente, a Poupança perde para a inflação em vários períodos. Há alternativas mais seguras e mais rentáveis disponíveis.

CDB, LCI, LCA e Poupança são cobertos pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250 mil por CPF por instituição financeira, com limite global de R$ 1 milhão por CPF. O Tesouro Selic não é coberto pelo FGC, pois é garantido diretamente pelo governo federal — sendo considerado o investimento de menor risco no Brasil.